孙正义，再一次站在风口！
今日（9月11日），日本股市高开高走，日经225指数涨幅超过1%，再创历史新高。孙正义旗下软银集团大涨近10%，股价创出历史新高，单日市值增长超2万亿日元。
有分析师指出，在甲骨文（Oracle）股价飙升后，全球市场对AI的投资热情再度升温，从而引发更加广泛的科技股反弹。
软银推动日本股市创新高
最近几天，日本股市持续上行，以软银集团为首的科技股功不可没。9月11日，软银集团股价再度大涨，盘中涨幅一度超过10%，总市值突破26万亿日元。芯片测试设备制造商爱德万测试涨超4%。此外，被视为数据中心投资风向标之一的电缆制造商藤仓股价涨近3%。
在软银集团等科技股的推动下，日经225指数今日大幅走高。日经225指数盘中一度涨1.28%，最高逼近44400点，再创历史新高。截至收盘，日经225指数涨1.22%报44372.50点。软银集团涨9.98%，股价报17905日元/股，总市值攀升至26.28万亿日元。
大和证券首席策略师Yugo Tsuboi表示：“受甲骨文股价飙升后市场对云业务持续增长的预期提振，软银集团推动日经指数走高。”
10日，在美股市场上，甲骨文暴涨近36%，创下1992年以来最大单日涨幅。
甲骨文表示，2026财年，公司OCI业务收入将增长77%至180亿美元，并将在之后的2027、2028、2029、2030四个财年分别增至320亿美元、730亿美元、1140亿美元和1440亿美元。甲骨文在最新财报中称，OCI业务的剩余履约收入（已跟客户签合同但尚未履约确认收入）达到4550亿美元，同比大增359%，是谷歌同期云业务积压订单的四倍。
值得关注的是，软银集团近日在日本股市的持续上涨，除了受甲骨文等美股科技股带动外，实盘配资也跟OpenAI的估值暴增有关。
今年3月31日，OpenAI宣布在软银集团领投的新一轮融资中筹集400亿美元，投资估值为3000亿美元。今年8月份，有媒体报道称，OpenAI现任及前员工拟向软银、Thrive Capital等投资者出售价值近60亿美元的公司股份，交易完成后公司估值将达5000亿美元。这意味着，短短几个月的时间，OpenAI的估值就增长了近七成，软银集团对该公司的巨额投资，浮盈不小。
近日，有外媒报道称，OpenAI大幅上调了到2029年的预期现金消耗至1150亿美元，以支持ChatGPT背后的人工智能，较先前预期的激增了800亿美元。
日本股市上涨背后的隐忧
虽然日本股市今日再度创出新高，不过，大和证券的分析师坪井优指出：“投资者对日本股市并非完全看涨。如果市场对日本经济前景持乐观态度，银行股理应也会上涨，但今日银行股表现疲软。”
截至收盘时，日本股市的银行板块跌近1%，保险板块跌超1%，成为东京证券交易所33个行业分类指数中表现最差的两个板块。三菱日联金融跌1.74%，瑞穗金融集团跌1.63%，千叶银行跌近1.5%；日本财产保险、第一生命保险跌超1%。
当前，市场对日本央行的加息路径仍存不确定性。日本央行正权衡国内通胀水平以及美国关税对本国经济的冲击。日本央行副行长Ryozo Himino上周表示，该行应继续加息，但警告称全球经济不确定性仍然很高，这表明它并不急于提高仍然很低的借贷成本。
根据外媒的一项调查，大多数关注日本央行动向的分析师预计，日本央行将在明年1月之前上调基准利率。日本央行将于下周召开其9月会议，而美联储预计届时将下调其政策利率。在此次调查中，没有分析师认为美联储的降息举措会使得日本央行更容易提高利率，而有三分之一的分析师认为这反而会使其更难提高利率。约56%的分析师表示，这一结果将不会对利率政策产生影响。
日本央行行长植田和男将在9月19日的决策公布后举行新闻发布会。届时，关注日本央行动态的人士将会仔细研究植田和男对风险状况以及实现该行稳定通胀目标进展情况的描述。
NLI研究机构的执行研究员Tsuyoshi Ueno表示：“9月会议的重点在于了解距离下一次加息还有多长时间。要确认经济状况是否稳定需要多长时间？他们对成本推动型的通胀压力有多警惕？我认为今年内加息的可能性约为60%。”
文章为作者独立观点，不代表财盛证券观点
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