据中基协披露的最新数据显示，截至11月底，国内公募基金的最新总净值规模达到27.45万亿元，较上月增加711.75亿元；同时公募基金的总份额达到26.20万亿份，基金数量为1.14万只。
11月，担纲份额增长主力的依旧是年内业绩强势的债基，且这部分增长主要来源于新发产品——11月债基发行募集规模达到1052.86亿元，创今年以来单月新高，且占11月新基金募集总额的八成。而份额增幅较为明显的是QDII基金，无论是基金数量还是份额均有超过2%的增长，此外，随着海外市场的接连走高，QDII基金净值也单月增加了203.86亿元，环比增5.35%。
虽然11月份权益市场表现一般，但ETF扛起了股票基金份额增长的“大旗”。有机构人士指出，当下A股触底反弹的可能性在增大，很多资金实际上是有“抄底”意愿的；而包括ETF在内的指数基金，因为具有风格稳定、费率较低、简单透明等优势，历来被认为是“抄底利器”，因此一些低位布局的资金，选择借助ETF进行布局，静待市场反转机会。
11月基金规模逆势增长
近日，基金业协会最新发布的数据显示，截至2023年11月底，我国境内共有基金管理公司144家，其中，外商投资基金管理公司48家（包括中外合资和外商独资），内资基金管理公司96家；取得公募基金管理资格的证券公司或证券公司资产管理子公司12家、保险资产管理公司1家。以上机构管理的公募基金资产净值合计27.45万亿元。
10月，A股各大股指均有不同程度的下挫，沪指跌近3%，深指也跌约2.43%，然而公募基金的总份额却从10月末的26.10万亿份增长至11月末的26.20万亿份，单月增加了960.13亿份，环比涨幅为0.37%。
具体来看，今年11月，规模增长最多的是债券型基金，单月规模增加了2038.42亿元，债基的总规模达到4.96万亿元，这部分增量主要来源于新发市场。
11月，债券基金仍是新发市场主力，11月债基发行募集规模达到1052.86亿元，创今年以来单月新高，且占11月新基金募集总额的八成。债基的火热仍在持续，当前“后备力量”依旧充足。据Wind数据，11月还有132只新产品上报，其中54只为债基，占比超4成。新申报的债基产品中，多为中短期持有债产品，利率债、增强债券型等新产品也有上报。
有基金经理认为，有业内人士分析称，债券基金发行的火爆，首先，源于今年债市的良好表现；其次，临近年末，基金公司频发产品冲击规模，风险小于股票基金、收益率又高于货币基金的债基自然成为资金的首选。
QDII基金增幅明显
港股市场能否否极泰来？
11月份，增幅较为明显的还有QDII基金，无论是基金数量还是份额均有超过2%的环比增幅，此外，随着海外市场的接连走高，QDII基金净值也单月增加了203.86亿元，配资炒股开户环比增5.35%。
具体来看，11月份分别成立了华泰柏瑞南方东英新交所泛东南亚科技ETF、嘉实标普石油天然气勘探及生产精选行业ETF、易方达MSCI美国50ETF以及富国标普石油天然气勘探及生产精选行业ETF等四只规模超过2亿元的基金。值得一提的是，虽然香港市场是QDII资金最大去向，但因近期港股的持续下挫，因此11月份成立的QDII基金中并没有投向该市场的基金。
数据统计，今年11月份，全市场563只（各类份额分开计算，下同）有可比业绩的QDII基金中，有476只基金净值上涨，86只基金净值下跌，1只基金净值持平。
涨幅榜上，11月份共计67只QDII基金涨幅超过10%（含10%），其中，华宝基金旗下的华宝海外科技股票A、华宝海外科技股票C涨幅超过20%，分别涨20.75%、20.72%，成为QDII基金涨幅榜冠亚军；广发全球精选股票美元、广发全球精选股票人民币分别以16.12%、14.90%的收益率排在QDII基金涨幅榜第三、第四名。
年内，包括道指在内的多个外围指数纷纷创下历史新高，日经225指数在今年11月下旬也站上盘中33853点高位，创1990年以来新高，相关产品均吸引了不少投资者的“加购”。
虽然港股相关QDII领跌，但依旧有机构坚定地看好港股市场。中泰国际指出，领先全球制造业周期的半导体周期已悄悄开启，预示全球新一轮经济扩张的周期即将到来，有利于港股趁势上行。此外，美联储加息周期基本完结，港股流动性边际好转，企业盈利回升，估值修复空间打开，港股正在积累更多向上势能。
中欧基金基金经理罗佳明表示，明年可以对港股多一点期待。“就投资而言，相比于短期股价，应更关注公司的价值，即公司给股东带来的生命周期内自由现金流的总和，而不是简单关注公司一两个月或是一两个季度的短期业绩。”
ETF扛起股票基金“大旗”
虽然权益市场并不乐观，但股票基金数量与份额依旧保持了超过1%的正增长，但因行情不景气，从而导致净值增幅仅有0.09%的微增。某基金公司投研人士表示，股基的规模增长主要来自投资者对股票ETF的积极布局。
从份额增长来看，资金11月最为青睐科创100ETF，其中科创100ETF华夏份额增加60.9亿份，居全市场之首，且资金依旧青睐港股ETF相关产品，尤其是科技和医药两大主题。华夏基金恒生互联网ETF、华泰柏瑞基金恒生科技ETF、景顺长城基金港股科技50ETF、华夏基金恒生科技指数ETF、易方达基金H股ETF在11月的份额合计增加100.94亿份。
华南某大型公募渠道人士对记者表示，从市场风格与产品特性来看，A股事实上已经进入了熊市的第三年，无论是从经济基本面的改善，还是政策的持续发力，包括过往数据的回溯演绎来看，A股触底反弹的可能性都在增大，很多资金实际上是有“抄底”意愿的；而包括ETF在内的指数基金，因为具有风格稳定（行业/主题型则是鲜明）、费率较低、简单透明等优势，历来被认为是“抄底利器”，因此一些低位布局的资金，选择借助ETF进行布局，静待市场反转机会。
“从行业发展的趋势来看，海外经验事实上已经说明，指数化投资是大势所趋；这几年来在各有关方面的宣传普及下，知晓并开始尝试指数投资的客群越来越多，大家开始更多理解指数投资的优势所在，而今年属于相对的厚积薄发。”
文章为作者独立观点，不代表财盛证券观点
相关文章
